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Apovav- Energy savings investment

Aponergy
Issuer's Country FlagFrance

Apovav- Energy savings investment

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Enerfip x Apovav

Financez l'installation de thermostats pilotables en France

Aponergy et Votre Artisant Vert, deux sociétés françaises spécialisées dans la rénovation énergétique s’associent dans un nouveau projet, APOVAV, pour le déploiement de thermostats intelligents dans les logements français, permettant une meilleure maîtrise de la consommation de chauffage et à la clé, moins de CO2 émis et des économies d’énergie.


Apovav cherche à lever une première tranche de 1 250 000 €, dans le cadre d’une levée totale de 2.5m€ pour financer l’accélération de son activité. Les fonds collectés serviront notamment à financer l’achat du matériel (thermostats, modules et sondes thermiques) à installer dans les logements ayant déjà signé le contrat d’‘installation des thermostats intelligents.

The offer

Details and characteristics of the offer

Financement de l'acquisition du stock de thermostats connectés à installer

Les sociétés Apoenergy et Votre Artisan Vert (VAV) à travers leur société APOVAV souhaitent accélérer le déploiement des thermostats connectés développés par VAV, en lien avec l’obligation légale à partir du 1er janvier 2027, pour les logements collectifs et individuels d’être équipés d’un thermostat, connecté ou non, permettant de réguler la température pièce par pièce.

illustration Apovav

Objectif

L’enveloppe totale demandée par APOVAV pour accélérer le développement de son activité est de 2.500.000 €. Il s’agit ici de la première tranche de 1.250.000 € en obligation simple au taux annuel de 8,75% et d’une durée de 2 ans.

Utilisation des fonds

Les fonds serviront à financer l’acquisition du matériel (thermostat, modules radiateurs et sondes thermiques) à installer dans les logements ayant déjà signé pour l’installation des thermostats, ainsi que les frais annexes (maîtrise d’œuvre, installation, etc.) afin d’accélérer le déploiement de l’entreprise qui a déjà sécurisé un carnet de commande significatif.

Remboursement

Le remboursement des obligations se fera grâce à la vente des Certificats d’Économies d’Énergie (CEE) générés par APOVAV. En effet, l’installation des thermostats connectés justifient l’attribution à APOVAV d’un certain nombre de CEE par les services du ministère chargé de l’énergie en fonction d’un certain nombre de critère (type de chauffage, logement, zone géographique etc.) qui sont ensuite vendus à des fournisseurs d’énergie et distributeurs de carburant. Ceux-ci sont soumis à une obligation triennale, au titre de la règlementation, de réaliser ou promouvoir la réalisation d’économies d’énergie à travers l’achat de CEE.

APOVAV a déjà signé un certain nombre de partenariats avec des administrateurs de bien sécurisant ainsi plusieurs dizaines de milliers d’installations et est en cours de négociation pour des volumes supplémentaires importants. APOVAV s’est notamment engagée à assurer qu’elle-même ou ses sous-traitants ne pratiquent pas de pratiques commerciales agressives et/ou trompeuses, ou de démarchage téléphonique illicite et des contrôles sont effectués sur les installations (factures, photos des justificatifs et de l’installation, vérification de la conformité des dossiers CEE, etc.)

En parallèle, APOVAV a signé avec plusieurs contreparties majeures des contrats pour garantir la vente des CEE et ses revenus. Ces contrats n’ont pas de volume maximum et permettent à APOVAV de vendre les CEE à un prix déterminé pour le trimestre à venir. Le contrat est ensuite renouvelé chaque trimestre. Pour plus d’information sur ce dispositif, veuillez vous référer à la section Projet.

Garantie

En garantie, les porteurs des obligations bénéficient de trois type de suretés:
- un nantissement de 100% des titres de la société émettrice APOVAV
- un gage sans dépossession sur le stock de matériel (hub thermostat, module pilote et sonde de température) avec un minimum de 5 000 ensembles;
- à partir du sixième mois, l’Emetteur aura également l’obligation d’alimenter chaque mois, selon un échéancier prédéfini, un compte dédié afin de constituer une réserve de liquidités qui servira au remboursement des obligations à échéance.

Specifications

There is/are
57 days left
Min investment
€10
Max investment
€971,100
Unit value
€10
Interest payment
quarterly
Participatory funding rankings
Senior

Investment phases

Starting Wednesday 04 December 2024 12h30
  • Investment open to everyone
Until Friday 31 January 2025 23h59

End of project financing

The closing date for contributions may be extended at the request of the project owner.
The return on your investment will be calculated from the date the subscription certificates are generated, i.e. once all the funds have been received and the legal documentation has been signed by the project owner.

Resources

DocumentsRisks

Simulator

If I invest

|

Investment simulation
Apovav - Obligation 8.75%/year over 2 years
Simulation - Rate : 8.75% / year on 2 ans

Initial investment:

€1,000

Repayments and interest:

€1,175

In 8 transfers

DateInterest*CapitalAmount
30/04/2025€21.88€0€21.88
31/07/2025€21.88€0€21.88
31/10/2025€21.88€0€21.88
31/01/2026€21.88€0€21.88
30/04/2026€21.88€0€21.88
31/07/2026€21.88€0€21.88
31/10/2026€21.88€0€21.88
31/01/2027€21.84€1,000€1,021.84
Total€175€1,000€1,175

The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing.




The project

What will your investment fund?

Le déploiement des thermostats en France

Le décret thermostat publié au Journal Officiel le 8 juin 2023 indique qu’à partir du 1er janvier 2027, tous les types de logements (neufs et existants), locaux d’entreprises, commerces et bureau devront être équipés d’un thermostat pour réguler leur source d’énergie de chauffage : électricité, gaz, fioul, etc.

Selon l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie (Ademe), s’équiper d’un thermostat programmable connecté permet de réduire jusqu’à 15% sa facture de chauffage.

Pour inciter les Français à s’équiper et ainsi réduire leurs factures d’énergie, le ministère de la Transition écologique propose, dans le cadre d’un “plan thermostat” une aide financière ouverte à tous et sans conditions de ressources, le dispositif « Coup de pouce pilotage connecté du chauffage pièce par pièce ».

Il s’agit d’une aide financière pour l’installation d’un thermostat programmable connecté dans les logements équipés d’un système de chauffage individuel et effectuée par un professionnel signataire de la chartre « Coup de pouce pilotage connecté du chauffage pièce par pièce ».

Financement de l’installation et dispositif des Certificats d’économies d’énergie (CEE)

L’aide financière mentionnée ci-dessus pour l’installation d’un thermostat programmable connecté est attribuée dans le cadre du dispositif des certificats d’économies d’énergie (CEE).

Le dispositif des CEE constitue l’un des principaux instruments de maîtrise de la demande énergétique. Ce dispositif repose sur une obligation triennale de réalisation d’économies d’énergie imposée par les pouvoirs publics aux fournisseurs d’énergie et de carburant. Ceux-ci sont ainsi incités à promouvoir activement l’efficacité énergétique auprès des consommateurs d’énergie (ménages, collectivités territoriales ou professionnels) notamment avec la réalisation d’actions d’économies d’énergie ou l’achat de CEE auprès d’autres acteurs ayant eux-mêmes mené des actions d’économies d’énergie.

Des fiches d’opérations standardisées, définies par arrêtés, sont élaborées pour faciliter la comptabilité d’actions d’économies d’énergie. La pose de thermostats permettant le pilotage du chauffage dans les logements correspond à la fiche BAR-TH-173 et justifie l’attribution d’un certain nombre de CEE. Ces CEE peuvent ensuite être revendus aux fournisseurs d’énergie et de carburant à un prix contractualisé.

Et APOVAV dans tout cela ?

C’est dans ce contexte que APOVAV souhaite accélérer son activité de déploiement de thermostats connectés à travers la France.

APOVAV est responsable de la réalisation des installations de thermostats connectés dans les logements, s’assurant qu’elles respectent les normes et les règlements en vigueur. L’entreprise s’engage à réaliser ces prestations de manière professionnelle et conforme aux exigences du dispositif CEE et est signataire de la Charte “Coup de pouce Pilotage connecté du chauffage pièce par pièce”. La société prévoit notamment de s’appuyer sur deux partenaires privilégiés de dimension internationale, spécialisés dans les prestations de services en nouvelle technologies (installation, dépannage, formation).

L’objectif de cette collecte est de financer l’achat par APOVAV du stock de matériel (modules, capteurs et contrôleur domotique) nécessaires lors de l’installation des thermostats connectés dans les logements. L’enveloppe visée par APOVAV de 2,500,000 € doit permettre environ 12 000 installations (hors couts de pose).

illustration Apovav

Comme indiqué précédemment, APOVAV sera rémunéré à travers la vente des CEE générés par l’installation des thermostats. APOVAV a déjà signé un certain nombre de partenariats avec des administrateurs de bien sécurisant ainsi plusieurs dizaines de milliers d’installations et est en cours de négociation pour des volumes importants. APOVAV s’est notamment engagée à assurer qu’elle-même ou ses sous-traitants ne pratiquent pas de pratiques commerciales agressives et/ou trompeuses, ou de démarchage téléphonique illicite.

illustration Apovav

En parallèle, APOVAV a signé avec plusieurs contreparties majeures des contrats pour garantir la vente des CEE et ses revenus. Ces contrats n’ont pas de volume maximum et permettent à APOVAV de vendre les CEE à un prix déterminé pour le trimestre à venir. Le contrat est ensuite renouvelé chaque trimestre.

Et pour quel impact ?

Le modèle d’affaire d’APOVAV prévoit notamment l’installation de 60 000 thermostats connectés d’ici fin 2025. A noter que dans le cadre de l’arrêté du 18 novembre 2024 APOVAV devra fournir au ministre chargé de l’énergie, au plus tard le 22 décembre 2024, une liste des opérations engagées bonifiées, relatives au Coup de pouce, validant ainsi le carnet de commande éligible. Le partage de cette liste à Enerfip est une condition suspensive au décaissement des fonds collectés.

L’ADEME modélise une économie d’énergie de 15 %/an sur les chauffages connectés, grâce aux thermostats.

En supposant que le mix de chauffages électriques/chauffages gaz-fuel est de 50/50 et qu’un ménage moyen consomme 4 824 KWh/an (sources EDF et INSEE), l’économie de CO2 générée par l’opération thermostats d’APOVAV est donc de 6 252 tonnes par an.

Données émissions CO2 : 1 KWh électrique évité = 54 g de CO2 économisé (données RTE) 1 KWh thermique évité = 243 g de CO2 économisé (données ADEME)


Project owners

Who will implement the project?
Aponergy
Issuer's Country FlagFrance

Apoenergy & Votre Artisan Vert

**APONERGY** est un acteur spécialisé dans la fourniture de services énergétiques innovants. Opérant plus de 100 contrats de service, et développant actuellement une soixantaine de nouveaux projets. Il est un des leaders français indépendants des Contrats de Performance Energétique (CPE). Son rôle principal est de gérer le financement anticipé (préfinancement) nécessaire pour permettre l’installation de dispositifs économes en énergie, tels que des thermostats connectés, et d'assurer le suivi des opérations commerciales et logistiques associées à ces projets. APONERGY joue un rôle central dans la gestion financière et logistique des projets liés aux CEE, en assurant les financements nécessaires pour le déploiement des installations et en optimisant l'apport de nouveaux clients pour ses partenaires. **Votre Artisan Vert** est une entreprise française spécialisée dans des solutions écologiques pour les travaux de rénovation et d’aménagement. La société propose des service d'installation de panneaux photovoltaïques, de pompes à chaleur et d'autres systèmes éco-responsables destinés à améliorer l'efficacité des bâtiments. Elle accompagne les particuliers et les professionnels dans des démarches durables, tout en répondant aux exigences réglementaires et environnementales. Elle est reconnue pour son approche clé en main, qui inclut le conseil, l’installation et les démarches administratives nécessaires, notamment pour bénéficier des aides d’État comme MaPrimeRénov’.

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Our analysis

What are the risks and proposed mitigation measures?
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Risk overview

Construction risks

Delay

Risk of construction delays or failure to complete the work

Mitigation methods

The development company's team has extensive know-how and experience in carrying out this type of project.

The agenda was rigorously planned with clear deadlines, and incorporated margins of time to deal with any unforeseen circumstances.

Counterparty risk

Counterparty / Default

Risk of default by the counterparty on the purchase of electricity, which would jeopardize the project's cash flow.

Mitigation methods

APOVAV a signé plusieurs accords avec des contreparties pour sécuriser la vente des CEE. La capacité d'achat de ces contreparties excède très largement les volumes de CEE générés par APOVAV et suggèrent donc qu'APOVAV n'aura pas de difficulté à vendre les CEE même si certains de ces contrats ne sont pas renouvelés.

Refinancing risk

Refinancing

Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.

Mitigation methods

The business plan anticipates strong cash flows over the life of the bonds.

Les hypothèses du plan d'affaire apparaissent raisonnables et la marge de trésorerie généré par l’activité permet de résister à des fluctuations sur ce marché sans que cela compromette la capacité de remboursement. L'obligation de constitution de la réserve de liquidité doit également permettre de réduire graduellement le risque de remboursement.

Regulatory risks

Applicable regulations

Risk of changes in regulations applicable to the sector, involving reductions in subsidies or new taxes with a significant impact on project revenues.

Mitigation methods

La société effectue une veille réglementaire continue pour anticiper les changements et adapter la stratégie. Les récentes annonces sur la fin du dispositif Coup de Pouce ont été anticipées par le Porteur de Projet qui a signé d'importants volumes de logements avec des administrateurs de bien d'envergure nationale, assurant une activité continue pour un horizon de temps dépassant celui du financement obligataire. Le Porteur de projet a également défini une stratégie de commercialisation de son offre de pose de thermostat indépendante du dispositif Coup de Pouce pour la suite.

Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.

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